美国证券交易委员会要求国会让它分发更高的罚款

2019-05-20 04:11:09 刁涪 26
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目前,美国证券交易委员会只能对每个违法者处以最高150,000美元的罚款和实体725,000美元。 该机构有时可以将处罚计算为等于非法获得的总额,但仅在事情到达联邦法院时,而不是在SEC以行政方式处理时。

这些限制对美国证券交易委员会征收罚款的能力造成“实质性限制”,有时甚至远远超过了不当行为所造成的损害。 例如,Schapiro认为,一家歪曲其财务状况的公司可能只会因欺诈而获得一笔小额利益,但如果公司因隐藏的问题而失败,其行为会使投资者面临巨额亏损。

“在这些案件中,委员会可获得的最高刑罚可能无法充分反映违法行为的严重性或对欺诈行为受害者的影响,”她写道。

相反,夏皮罗要求国会将可能的罚款提高到个人100万美元和实体1000万美元。 如果惩罚与不良行为所获得的金额挂钩,美国证券交易委员会应该能够处罚该金额的三倍。 该机构还应该能够在内部评估这种类型的惩罚,而不仅仅是在法庭上。

最后,国会应授权第三种类型的罚款,允许证券交易委员会考虑严重违规行为的投资者损失,这将使该机构能够直接考虑罚款时对投资者造成的损害。

对于反复与美国证券交易委员会发生冲突的投资者或机构,夏皮罗要求将潜在的处罚加倍,以阻止屡犯。 如果一位金融参与者之前被禁止从事金融事务,美国证券交易委员会应该能够因违反该禁令而追加额外罚款。

在这封信的最后,Schapiro说美国证券交易委员会的工作人员正在起草立法来实现这些目标,这些目标很快就会传递下去。